Substanzquote 90.97 %

Laufzeit 17 J. Jahre

 

Mit dem König & Cie. Renditefonds 77 “Produktentanker-Fonds V” bietet die König & Cie. GmbH & Co. KG ein weiteres Beteiligungsprodukt im Segment der Seeschiffsbeteiligungen zur Zeichnung an.

Bei den Schiffen handelt es sich um moderne Doppelhüllen-Chemikalien- und Produktentanker der Handysize-Klasse mit einer Tragfähigkeit von 38.875 tdw. (MT “KING EMERALD”) bzw. 38.500 tdw. (MT “KING EDGAR”). Der MT “KING EMERALD” wurde 2004 in Dienst gestellt und im Oktober 2008 von der Fondsgesellschaft bzw. vom Charterer übernommen. Der MT “KING EDGAR” wurde von der Werft Guangzhou Shipyard International Co., Ltd., im November 2008 abgeliefert bzw. von der Fondsgesellschaft/Charterer übernommen.

Der Beitritt des Anlegers erfolgt zunächst als Treugeber über eine Treuhandgesellschaft, die König & Cie. Treuhand GmbH. Zu einem späteren Zeitpunkt sollte sich der Anleger unmittelbar als Kommanditist in das Handelsregister eintragen lassen.

Die Anleger können sich in Form von Standard- oder Vorzugskommanditeinlagen an der MT “KING EMERALD” Tankschiffahrts GmbH & Co. KG und der MT “KING EDGAR” Tankschiffahrts GmbH & Co. KG beteiligen. Die Einlage des Anlegers bei einer Standardkommanditbeteiligung fließt zu 46,33% in die MT “KING EMERALD” Tankschiffahrts  GmbH & Co. KG und zu 53,67% in die MT “KING EDGAR” Tankschiffahrts GmbH & Co. KG. Bei Vorzugskommanditeinlagen beträgt das Verhältnis jeweils 50%.

Bei der Standardvariante sind die Anleger bei günstigem Verlauf mit einer höheren Teilhabe am wirtschaftlichen Erfolg der Fondsgesellschaften ausgestattet. Das Vorzugskapital erhält planmäßig niedrigere, aber gegenüber der Standardvariante bevorrechtigte Auszahlungen für die laufende Betriebsphase sowie bei der Liquidation der Schiffe und ist als Anlageform für eher sicherheitsorientierte Anleger interessant. An dieser Stelle wird die Beteiligungsvariante Standard dargestellt.

Eine Kündigung der Gesellschafterstellung ist erstmals jedoch zum 31. Dezember 2025 möglich. Ferner kann der Gesellschafter seine Gesellschafterstellung mit einer Frist von einem Monat zum Ende des Geschäftsjahres kündigen, wenn er zum Zeitpunkt der Kündigung seit mindestens einem Jahr arbeitslos gemeldet oder seit mindestens einem Jahr voll erwerbsgemindert ist.

Einzahlung: 100% + 5% Agio auf die gesamte übernommene Einlage sofort nach Zahlungsaufforderung Auszahlungen: Es sind laufende Auszahlungen in Höhe von rund 143% ohne Veräußerungserlöse und rund 207% mit Berücksichtigung der Veräußerungserlöse aus dem Jahr 2025 geplant. Als EUR-Verkaufserlös sind 28% für den MT “KING EMERALD” und 35% für den MT “KING EDGAR” der in EUR umgerechneten Anschaffungskosten der Schiffe (Kaufpreis zuzüglich Nebenkosten bei Übernahme in EUR) nach Abzug etwaiger Maklerkommissionen kalkuliert. Die prognostizierten Auszahlungen für 2008 bis 2023 betragen 7,5% p.a. In den Jahren 2024 und 2025 sind Auszahlungen in Höhe von jeweils 15,5% p.a. geplant. Die Auszahlungen an die Gesellschafter erfolgen grundsätzlich in EUR, sofern die Gesellschafter in der Beitrittserklärung nicht die Auszahlung in USD gewählt haben. Die Auszahlungen wurden für Dezember des jeweiligen Jahres kalkuliert.

Einzahlung: 100% + 5% Agio auf die gesamte übernommene Einlage sofort nach Zahlungsaufforderung Auszahlungen: Es sind laufende Auszahlungen in Höhe von rund 143% ohne Veräußerungserlöse und rund 207% mit Berücksichtigung der Veräußerungserlöse aus dem Jahr 2025 geplant. Als EUR-Verkaufserlös sind 28% für den MT “KING EMERALD” und 35% für den MT “KING EDGAR” der in EUR umgerechneten Anschaffungskosten der Schiffe (Kaufpreis zuzüglich Nebenkosten bei Übernahme in EUR) nach Abzug etwaiger Maklerkommissionen kalkuliert. Die prognostizierten Auszahlungen für 2008 bis 2023 betragen 7,5% p.a. In den Jahren 2024 und 2025 sind Auszahlungen in Höhe von jeweils 15,5% p.a. geplant. Die Auszahlungen an die Gesellschafter erfolgen grundsätzlich in EUR, sofern die Gesellschafter in der Beitrittserklärung nicht die Auszahlung in USD gewählt haben. Die Auszahlungen wurden für Dezember des jeweiligen Jahres kalkuliert.

 

Fondskategorie Schiffe Tanker

Substanzquote 92.92 %

Laufzeit 11 J. Jahre

 

Marktchancen – und Risiken 2010.

Schiff

Die weltweite Wirtschaftskrise als Folge der Fi­nanzkrise ließ die Nachfrage speziell im Bereich der Containerschifffahrt, aber auch der Tank- und Bulkschifffahrt ab Ende 2008 einbrechen. Speziell in der Containerschifffahrt liegen derzeit geschätzt ca. 8 % der Flotte auf, haben also kei­ne Beschäftigung und werden „geparkt”. Auch wenn je nach Markt durchaus differenzierte Erholungstendenzen zu erkennen sind, so sind dennoch aktuell viele Anleger, die in der Vergan­genheit Schiffsfonds gezeichnet haben, negativ betroffen. Diese Situation wird derzeit von vielen Medien aufgegriffen, meist reichlich unreflektiert und oftmals überzeichnend an der wirklichen Situation vorbei.

Dies führt im Zusammenspiel mit den nach wie vor sehr volatilen Kapitalmärkten und der daraus resultierenden Risikoaversion vieler Privatan­leger zu einer extremen Zurückhaltung bei der Zeichnung klassischer Schiffsfonds. Unserer Einschätzung nach wird sich an dieser Situation auch im Verlauf des Jahres 2010 nur wenig än­dern. Es stellt sich die Frage, ob das richtig ist – antizyklisch handeln!

Deutlich erfolgversprechender stellen sich dage­gen einige Spezialmärkte im Bereich Schifffahrt dar. So profitieren vor allem Zweitmarktfonds wenn es darum geht, die aktuell niedrigen Be­wertungen zu nutzen. Im Verlauf des Jahres werden auch einige sogenannte Bridge Fonds zu sehen sein. Hier wird es darum gehen, Zwi­schenfinanzierungen für vielversprechende Schiffsfonds zu stellen, um dann bei einem einsetzenden Aufschwung überproportional zu partizipieren. Auch spezielle Themen wie Hoch­seeschlepper oder Kreuzfahrtschiffe werden Ihre Nischen finden. All diese Themen profitieren davon, dass sie von negativer Berichterstattung weniger betroffen sind und sich damit für den Anleger als unbelastete Themen darstellen.

Quelle: Efonds24

 

Kurzpräsentation des MS Voge Dignity

 

Der Anleger beteiligt sich treugeberisch an der Kommanditgesellschaft MS ”Voge Dignity” GmbH & Co. KG, die in einen Produkten-/Chemikalientankerneubau der Handysize-Klasse mit einer Tragfähigkeit von 38.500 tdw investiert.

Der Anleger hat bezüglich der Einzahlung seiner Zeichnungssumme die Möglichkeit der Wahl zwischen zwei Varianten. Hieraus ergeben sich Unterschiede bezüglich der Ausschüttung im Jahr 2009. An dieser Stelle wird lediglich die Beteiligung nach Variante 1 beschrieben, bei der die gesamte Zeichnungssumme plus Agio nach Annahme zu zahlen ist.

Die Schiffsgesellschaft besteht auf unbestimmte Zeit. Eine Kündigung durch den Anleger ist mit einer Frist von sechs Monaten zum Ende des Geschäftsjahres, jedoch nicht vor der vollständigen Rückzahlung des Schiffshypothekendarlehens, per Einschreiben möglich.

 

In den letzten acht Jahren übertraf die durchschnittliche Wachstumsrate des Welthandels von 5,9% p.a. erheblich das Wachstum der Weltwirtschaftsleistung von 3,9% p.a. Von 2003 bis in das dritte Quartal 2008 hinein zeigte sich die Weltwirtschaft in einer hervorragenden Verfassung. Seitdem hat sich die Lage, die als Krise des Finanzsektors begann, in den letzten Monaten zu einer Wirtschaftskrise entwickelt. Die aktuellen Prognosen gehen derzeit bedingt durch die weltweite Finanzkrise und deren Auswirkungen auf die Realwirtschaft von einem Rückgang für 2009 und einer Erholung im Laufe des Jahres 2010 aus. Nach 5,1%, 5,2% und 3,2% Wachstum in den Jahren 2006 bis 2008 erwartet der IWF in seiner aktuellen Prognose vom 22. April 2009 einen weltweiten Wirtschaftsrückgang von -1,3% für das Jahr 2009 und von +1,5% für das Jahr 2010. Die Aussichten für den Welthandel sind entsprechend. Nach einem Wachstum des Welthandels in den Jahren 2006 bis 2008 von 9,2%, 7,2% bzw. 3,3% gegenüber dem Vorjahr, soll laut der aktuellen IWF-Prognose das Wachstum für die Jahre 2009 und 2010 – 11,0% bzw. +0,6% betragen. Ungeachtet der beschriebenen kurzfristigen Entwicklungen kann mittel- und langfristig von einer weiteren Steigerung des weltweiten Transportaufkommens über See ausgegangen werden.

 

 

Einzahlung: 100% plus 5% Agio innerhalb von 14 Tagen nach Zugang der Annahmemitteilung der Treuhänderin Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000 Ausschüttung: Die laufenden Ausschüttungen beginnen mit 4% (zeitanteilig) für das Jahr 2009 und steigen auf 7% bzw. 8% für die folgenden Jahre bis 2019. In der Prognose ist zusätzlich eine Ausschüttung in Höhe 106,7% für das Jahr der Veräußerung vorgesehen. Der Gesamtmittelrückfluss beträgt somit ca. 183%. Verkauf: Als Nettoverkaufserlös wurde mit 64% der USD- bzw. EUR-Anschaffungskosten (nach eventuell anfallenden Maklerkosten) kalkuliert. Bei der Voge Dignity beträgt der Wert nach Umrechnung mit dem Wechselkurs des Verkaufsjahres 20.075.076 EUR.

 

Aktuelle Beispiele: Fonds – Schiffe / Bulk Carrier 

 

- MS ‘Conti Selenit’

- MS “Mia S” (Vorzug)

- MS “Mia S” (Standard)

- MS “Labrador Strait”

- MS “King Robert” (Vorzug)

- MS “King Robert” (Standard)