Immobilien 6b-Fonds


 
 

Haben Sie schon einmal Offene Immobilienfonds mit geschlossenen Immobilienfonds verglichen?
Wer ist der Bessere? Unser Vorschlag: SLC 2 Garching von SLC

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Offene Immobilienfonds kommen nicht aus den Schlagzeilen und sind zumindest momentan oft wie geschlossene Fonds zu sehen. In unserem kleinen Nachbarland Österreich streiten sich Branchenvertreter, ob offene oder geschlossene Immobilienfonds transparenter sind. Krise hin oder her, auch in Deutschland sehen die Verbände „ihre Produkte” natürlich jeweils im Vorteil. Geschlossene Immobilienfonds bieten Anlegern – entgegen manch landläufiger Meinung – zahlreiche Vorteile gegenüber anderen Kapitalanlagen.

Zunächst einmal gilt grundsätzlich für die Investition in Immobilien: Sie sind nach wie vor eine hervorragende Möglichkeit, Geld inflationssicher anzulegen. Das gilt auch für geschlossene Immobilienfonds iwe den SLC 2 Garching . Ein spezieller Vorteil der geschlossenen Fonds ist jedoch ihre lange Laufzeit. Denn die Erträge aus geschlossenen Immobilienfonds sind nach zehn Jahren Haltezeit frei von der Veräußerungsgewinnbesteuerung und dieser Vorteil ist nicht von der Hand zu weisen.

Geschlossene Immobilienfonds wie der SLC 2 Garching sind außerdem deutlich transparenter als andere Anlagen: Offene Immobilienfonds sind regelmäßig Blind Pools. Das heißt, der Anleger weiß zum Zeitpunkt der Investition nicht, worin er konkret investiert. Geschlossene Immobilienfonds liefern dagegen schon im Prospekt alle wichtigen Fakten rund um das Asset: Lage, Kaufpreis, Vermietungsstand, Mieterstruktur und einen Ausblick über die zu erwartenden Erträge aus der Bewirtschaftung. Entsprechend umfangreich sind die Verkaufsprospekte geschlossener Immobilienfonds im Gegensatz zu denen anderer Kapitalanlagen. Seriöse Anbieter und alle Mitglieder im VGF aktualisieren die wirtschaftlichen Ergebnisse zudem jährlich durch eine Leistungsbilanz nach den Leitlinien des Verbandes.

Im Gegensatz zu offenen Fonds sind geschlossene Fonds nur beschränkt handelbar. Auf den ersten Blick halten Anleger dies oft für einen Nachteil. Es ist jedoch einer, der sich bei genauerem Hinsehen durchaus als Vorteil erweisen kann. Denn die beschränkte Handelbarkeit verhindert, dass Anleger ihre Anlagen zu Lasten der Mitanleger unkontrolliert abziehen können. Die offenen Immobilienfonds haben dies leidvoll in den vergangenen Jahren erfahren müssen, als mehr Geld abgezogen wurde, als Immobilien zur Liquiditätsbeschaffung verkauft werden konnten. Am Ende waren viele offene Fonds geschlossen. Das hat Anleger massiv verunsichert und zu Recht die Frage aufgeworfen, ob sich Immobilien tatsächlich für Kapitalanlagen mit börsentäglicher Handelbarkeit eignen. Geschlossene Fonds haben dieses Problem jedenfalls nicht, hier sind alle Anleger gleich lang investiert und teilen den Erlös aus dem Verkauf der Immobilie am Ende der Laufzeit. Auf diese Weise schützen sie ihre Anleger auch vor übereilten Entscheidungen. Dass dies der richtige und zudem ein vernünftiger Weg ist, sieht inzwischen auch das Bundesfinanzministerium. Wolfgang Schäuble hat bereits angekündigt, die Rückgabemöglichkeiten bei offenen Fonds künftig erheblich einschränken zu wollen.

Dass Anleger die Vorteile geschlossener Immobilienfonds klar sehen und weiterhin für sich nutzen wollen, zeigen auch die jüngsten Daten zum Markt der geschlossenen Fonds. Den VGF-Branchenzahlen zufolge haben Anleger 2009 knapp 2,5 Milliarden Euro in geschlossene Immobilienfonds im In- und Ausland investiert – so viel wie in kein anderes Segment des Marktes. Geschlossene Immobilienfonds mit Objekten in Deutschland haben gegenüber dem Vorjahr sogar um 12,5 Prozent zugelegt.

 
(Quelle: Text VGF, Bild Fotolia)
 
Wir möchten Ihnen einen von vielen aktuellen Immobilienfonds vorstellen:
 
Fonds der Woche:
 
Fondsname SLC 2 Garching

Gesellschaft SLC
Fondskategorie Immobilien 6b-Fonds
Substanzquote 90.80 %
Fremdkapitalquote: 62%
Währung: EUR
Mindestanlage 20.000 EUR
Ausschuettung
Laufzeit 19 J. Jahre
Aktueller Status verfuegbar
Verfügbar seit: 20.10.2009 
 

Die Anleger beteiligen sich im Wege des Anteilskaufes an der Garching SLC 2 GmbH & Co KG, Nördliche Münchner Straße 16, 82031 Grünwald, im Folgenden Fondsgesellschaft genannt. Es liegt keine treuhänderische Beteiligung vor. Die Beteiligung ist ausschließlich als Direktkommanditist möglich. Die Fondsgesellschaft ist Eigentümerin des Grundbesitzes der Gemarkung Garching mit insgesamt 3.428 qm. Die Gesellschaft beabsichtigt, auf dem Grundbesitz die Errichtung eines Neubaus von 105 hochwertig möblierten Studentenwohnungen, einer Hausmeister- und einer Verwalterwohnung, oberirdischen PKW-Stellplätzen sowie einer Tiefgaragenanlage mit PKW-Stellplätzen und Fahrradstellplätzen. Mit dem Bau wurde bereits begonnen.

Die Beteiligung eröffnet jedem Anleger die Möglichkeit, bestimmte Veräußerungsgewinne, die er in einem gewerblichen oder freiberuflichen oder land- und
forstwirtschaftlichen Vermögen erzielt oder in den vergangenen vier Jahren erzielt hat, gemäß §§ 6b, c einer sofortigen Einkommensbesteuerung zu entziehen und stattdessen steuerneutral auf die hier angebotenen Beteiligung zu übertragen mit der Folge, dass die Besteuerung über einen längeren Zeitraum hinaus in die Zukunft verlagert wird .

Die Beteiligung an der Fondsgesellschaft wird auf unbestimmte Zeit eingegangen und kann erstmals mit einer Frist von einem Jahr zum 31.12.2028 gekündigt werden.

Die Finanzierungsvolumen von EUR 12.850.000 unterscheidet drei Quellen: die Kommanditeinlagen der Gesellschafter, das Agio auf die Kommanditeinlagen sowie das Fremdkapital, das im Wesentlichen als Hypothekendarlehen aufgenommen wurde. Die Kommanditeinlagen und das Agio sind von den Anlegern aufzubringen. Das Fremdkapital als dritte Quelle macht 62% der Gesamtinvestition aus. Es wurde finanziert in Form eines KfW-Darlehen in Höhe von EUR 5.350.000 mit auf 10 Jahre festgeschriebenem Zinssatz (3,05%) Das Darlehen ist nach 5 Tilgungsfreijahren in Höhe von 2,7% jährlich und bis 30.09.2039 vollständig zu tilgen. Ein Hypothekendarlehen in Höhe von EUR 2.565.000 , das neben dem KfW-Darlehen zur Ablösung der Bauzwischenfinanzierung ab 01.10.2010 dient, hat eine Laufzeit bis zum 30.09.2020. Die Tilgung des Darlehens beginnt am 31.10.2010 und beträgt 2% der Darlehenssumme jährlich. Der Zinssatz liegt hiernach bis zum 30.09.2020 bei 5,24 % jährlich.
Einzahlung: – 100% der Pflichteinlage zuzüglich 5% Agio – Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 20.000. Höhere Zeichnungssummen müssen jedoch durch EUR 1.000 teilbar sein. Auszahlungen: Die Prognoserechnung sieht jährliche Ausschüttungen an die Anleger vor. Durch Bildung einer Liquiditätsreserve während des Prognosezeitraumes und dem außerordentlich konservativ ermittelten Veräußerungserlös ergibt sich eine hohe Schlussausschüttung. Die Ausschüttungen erfolgen jeweils zum 30.09. des Folgejahres und stehen zur Deckung (ganz oder teilweise) der Steuerlast des Anlegers aus seiner Beteiligung zur Verfügung. Durch die Schlussausschüttung kann der Anleger je nach persönlicher Steuerbelastung weitere Liquiditätsüberschüsse aus der Beteiligung erzielen.
 
 
Fondsname § 6b KG 3
Gesellschaft Fonds & Vermögen
Fondskategorie Immobilien 6b-Fonds
Substanzquote 0.00 %
Fremdkapitalquote:
Währung: EUR
Mindestanlage 20.000 EUR
Ausschuettung 2.50% – 5.00%
Laufzeit 18 J. Jahre
Aktueller Status verfuegbar
Verfügbar seit: April 2008 
 
 

Marktchancen – und Risiken 2010- Immobilienmarkt

Immobilienfonds wie der § 6b KG 3 von Fonds & Vermögen gehören zu den Gewinnern des Jahres. Für 2010 geht man davon aus, dass diese Assetklasse den größ­ten Teil des Anlegerkapitals einsammeln wird. Dabei ist ganz deutlich der Trend zu hochwerti­gen Core Immobilien mit Mietern hoher Bonität bei langen Mietlaufzeiten zu erkennen. Hier ist der Anleger auch bereit, geringere Ausschüttun­gen bei entsprechender Sicherheit des Konzepts zu akzeptieren. Bereits in 2009 waren besonders deutsche Standorte gut zu vermarkten, das wird sich voraussichtlich auch in 2010 fortsetzen. Anle­ger suchen nach einfachen, verständlichen und nachvollziehbaren Anlagemöglichkeiten, das gibt Rückenwind vor allem im Inland.

Im internationalen Vergleich erholen sich der­zeit die europäischen Immobilienmärkte bereits spürbar. Hochwertige Gewerbeimmobilien, speziell in den reiferen, transparenten Märkten Westeuropas, sind vor allem von institutionellen Adressen gesucht. Große Nachfrage herrscht derzeit in Großbritannien, auch hier auf Top Lagen und die liquidesten Märkte konzentriert. Zahlen von CBRE zeigen für das 4.Quartal 2009 ein Investitionsvolumen von rd. 25,7 Mrd. EUR, so hoch wie vor dem Lehmann Zusammenbruch. Chancen bieten sich auch auf dem australischen Markt, der von deutschen Anlegern sehr gut akzeptiert wird. Die starke Position Australiens als Rohstoffproduzent sowie die Nähe zu den wachstumsstarken Märkten Asiens sind hier die Basis für interessante Immobilien Investments.

In den USA wird die Lage derzeit noch zurück­haltender beurteilt, erfahrene Initiatoren stehen hier jedoch in den Startlöchern, um interessante Immobilieninvestitionen für den deutschen Anle­ger darzustellen. Dies könnte im 2. Halbjahr 2010 wieder zu ersten Core – Immobilienfondsangebo­ten führen.

(Quelle:Efonds24)

Kurzpräsentation des § 6b KG 3

Anleger beteiligen sich unmittelbar als Kommanditisten oder mittelbar über die Treuhandkommanditistin, die Concept Treuhand Steuerberatungsgesellschaft mbH, als Treugeber an Fonds & Vermögen. Unternehmensgegenstand von Fonds & Vermögen ist der Erwerb, das Halten und Verwalten von Beteiligungen an Grundstücksgesellschaften, namentlich an DOBA 25, FMZ Neufahrn sowie Lloyd Fonds Köln.

Insgesamt sollen EUR 13.090.936 für den Erwerb bzw. die Einlage der Kommanditbeteiligungen an den jeweiligen Beteiligungsgesellschaften verwendet werden, welche sich wie folgt zusammensetzt:

• DOBA 25: EUR 5.000.000
• Lloyd Fonds Köln: EUR 5.000.000 zzgl. Agio EUR 250.000
• FMZ Neufahrn: EUR 2.758.190 zzgl. Agio EUR 82.746

Fonds & Vermögen wird für unbestimmte Zeit eingegangen. Anleger können ihre Beteiligung unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von 6 Monaten zum Ende eines jeden Geschäftsjahres, erstmals zum 31.12.2025 kündigen.

Einzahlung: 100% zzgl. 5% Agio innerhalb von zwei Wochen nach rechtswirksamem Beitritt. Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 20.000. Ausschüttung: 5,0% p.a. Für die Jahre 2014 und 2017 2,5%.§ 6b-Hebel: ca. 258 % der Bareinlage ohne Agio